坑杀投资人? 高盛等遭调查 - 华尔街 -

发布时间:2019-03-11 13:02:13
坑杀投资人? 高盛等遭调查 | 华尔街 |

【12月25日讯】〔自由时报编译卢永山/综合报导〕在去年金融风暴期间,高盛等华尔街投资机构一面向客户兜售高风险的担保债权凭证(CDO ),一面押注这些证券会下跌,导致客户蒙受巨额损失,高盛等投资机构却从中获取暴利,美国国会和金管机构将展开调查。

纽约时报报导,向客户兜售CDO,同时又押注这些证券会下跌的除了高盛,还包括德意志银行、摩根士丹利、以及较小的投资公司Tricadia,Tricadia母公司老板萨奇斯,今年获美国财长盖纳聘为特别顾问。

这些投资机构如何设计这些绩效奇差无比的证券,美国国会、证管会和金融业监督局将派员进行调查,尽管这些调查仍在初步阶段,有关单位将检视这些兜售CDO,又与客户对赌的投资机构,是否违反公平交易法或证券法。

专挑高风险资产? 调查重点

调查的重点之一在于,这些投资机构是否故意挑选高风险的抵押贷款资产,塞进这些CDO里,在房市崩盘时,导致客户损失惨重。高盛和Tricadia在推出相关CDO产品几个月后价格就大跌。

高盛等投资机构坚称,所发售的CDO产品并无不妥,他们经常会使用多种交易工具来为投资避险,很多谨慎的投资人也是如此。

纽约R R顾问公司结构金融专家雷尼斯表示:“投资机构一面向客户兜售证券,一面又认为这些证券即将违约而放空,这种不对称的信用资讯令人咋舌,这就像是卖房屋火险给某人,又放火烧掉房子。”

从押注CDO下跌获利的不仅是投资机构,若干避险基金也是赢家,包括鲍威尔森公司(Paulson Co. )。

投资机构贩售这类CDO,让这波金融危机更严重,因为这些机构提供更多押注会下跌的证券,导致损失扩大。美国国际集团(AIG )自去年9月接受政府纾困以来,迄今账上还挂了八十亿美元这类证券。

根据财经资讯公司Dealogic的资料,从二○○五到2007年,华尔街投资机构共发售了一千零八十亿美元这类证券,真正的金额可能更高,因CDO和其他客制化交易不受管制,也无需向主管机关申报。

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